У Сбера и Т закончились люди. Начались сим-карты

Посмотрел свежие клиентские метрики двух главных экосистем страны и увидел одну и ту же картину с обеих сторон.

Сбер: 110,6 млн активных клиентов. Ровно столько же, сколько год назад. Взрослая Россия кончилась, подключать больше некого. Хуже того, ежедневная аудитория СберБанк Онлайн съехала с 45,6 млн (2024) до 41,6 млн: четыре миллиона человек перестали заходить каждый день. Подписка СберПрайм тоже сползает: 22,9 → 21,9 млн.

Т: всего клиентов 55,7 млн и красивый рост, но активных 34,3 млн, и эта цифра не двигается уже четыре квартала. DAU замер на 15,4 млн ещё в конце 2024. Каждый третий клиент в базе числится, но не живёт.

А теперь угадайте, какой продукт растёт у обоих. Правильно, сим-карты. СберМобайл за год утроился с небольшим: 2,5 → 6,3 млн. Т-Мобайл прибавляет свои 25% в год и дошёл до 5,0 млн. Когда база встала, а ежедневные заходы падают, связь оказывается идеальным крючком: за тарифом и остатками гигабайт в приложение ходят чаще, чем за кредитом.

Ирония момента: год назад Т-Мобайл был королём банковских MVNO с большим отрывом, мы об этом писали. Теперь, если верить презентациям самих банков, СберМобайл впереди. Слон разогнался.

Для телекома вывод неуютный: борьба за абонента окончательно переехала из салонов связи в банковские приложения, а операторам большой четвёрки в этой игре досталась роль оптовых поставщиков сети.

Посчитать самому: эксель с полными рядами, ссылками на первоисточники и автопроверками данных лежит в TG >> https://t.me/RusTelco

На Западе спорят, выстрелят ли бренд-операторы. У нас связь уже продают Сбер и Т-Банк

 Свежий обзор GSMA про мировой рынок виртуальных операторов (MVNO). Главная мысль: связь всё чаще запускают не телеком-компании, а бренды, финтех и магазины, причём ради лояльности, а не низкой цены. Читаешь и думаешь: ребята, добро пожаловать в Россию.

Что у них. Число бренд-операторов в мире выросло с 78 (2010) до 211 (2025), почти втрое. Запускаются Revolut, Sezzle, Lidl собрался в 30 стран. Но пока это лишь ~10% всех MVNO, и только единицы взяли заметную долю: Walmart в Мексике 10%, Tesco в Британии 6%.

Что у нас. Рынок MVNO давно держат банки. Т-Мобайл (Т-Банк) 4,6 млн абонентов, СберМобайл 4,0 млн и плюс 149% за год, следом ВТБ, Газпромбанк, Альфа. Выручка банковских MVNO за 2025 — 33 млрд рублей, и 95% её делят двое: Т-Мобайл и СберМобайл. Формально крупнее всех Yota с 9,5 млн, но это МегаФон под другим именем, то есть телеком, а не бренд.

Куда идёт. Вся база MVNO в России 23,4 млн, к 2030 прогнозируют 43,6 млн, каждый третий номер. И следующими в связь идут маркетплейсы: у Wildberries и Ozon миллионы активных пользователей, которых грех не монетизировать сим-картой. Логика та же, что у банков.

Ещё два тренда из отчёта, коротко. eSIM: каждый третий MVNO в мире уже даёт подключение через приложение без пластика (наши банковские так и работают). Конвергенция: в США кабельные провайдеры через MVNO набрали 21 млн абонентов и 5% рынка, продавая пакет дом плюс мобайл.

Мораль: пока мир открывает для себя связь от брендов, в России это уже устроенный рынок. Мы тут не догоняющие, а скорее витрина того, к чему всё идёт.

Посчитать самому: обзор GSMA Intelligence >> https://www.gsmaintelligence.com
Оперативная телеком-аналитика в TG >> https://t.me/RusTelco