У Сбера и Т закончились люди. Начались сим-карты

Посмотрел свежие клиентские метрики двух главных экосистем страны и увидел одну и ту же картину с обеих сторон.

Сбер: 110,6 млн активных клиентов. Ровно столько же, сколько год назад. Взрослая Россия кончилась, подключать больше некого. Хуже того, ежедневная аудитория СберБанк Онлайн съехала с 45,6 млн (2024) до 41,6 млн: четыре миллиона человек перестали заходить каждый день. Подписка СберПрайм тоже сползает: 22,9 → 21,9 млн.

Т: всего клиентов 55,7 млн и красивый рост, но активных 34,3 млн, и эта цифра не двигается уже четыре квартала. DAU замер на 15,4 млн ещё в конце 2024. Каждый третий клиент в базе числится, но не живёт.

А теперь угадайте, какой продукт растёт у обоих. Правильно, сим-карты. СберМобайл за год утроился с небольшим: 2,5 → 6,3 млн. Т-Мобайл прибавляет свои 25% в год и дошёл до 5,0 млн. Когда база встала, а ежедневные заходы падают, связь оказывается идеальным крючком: за тарифом и остатками гигабайт в приложение ходят чаще, чем за кредитом.

Ирония момента: год назад Т-Мобайл был королём банковских MVNO с большим отрывом, мы об этом писали. Теперь, если верить презентациям самих банков, СберМобайл впереди. Слон разогнался.

Для телекома вывод неуютный: борьба за абонента окончательно переехала из салонов связи в банковские приложения, а операторам большой четвёрки в этой игре досталась роль оптовых поставщиков сети.

Посчитать самому: эксель с полными рядами, ссылками на первоисточники и автопроверками данных лежит в TG >> https://t.me/RusTelco